ファンダメンタルズ分析とは
ファンダメンタルズ分析は、企業の将来性や収益力を評価するために、財務状況や経済データをもとに株価の値動きを予測する手法です。具体的な数字を使って、企業の本質的な価値を分析します。主な指標として以下のものがあります。
1. 財務諸表
財務諸表とは、企業の財務状況や業績を示す資料のことです。主要な財務諸表には次の3つがあります：
- 貸借対照表（バランスシート）: 企業の資産、負債、資本構成などを示す。資産と負債のバランスを示し、企業の財務健全性を評価するのに利用される。
- 損益計算書（インカムステートメント）: 企業の収益と費用を示し、その間の利益や損失を計算する。企業の業績や収益性を評価するのに使用される。
- キャッシュフロー計算書: 企業の現金の流れを示し、営業活動、投資活動、財務活動による現金の出入りを追跡する。企業の現金状況や資金繰り能力を評価するのに役立つ。
2. 財務比率
財務比率は、企業の財務諸表から計算される数値であり、企業の健全性や業績を評価するための指標です。代表的な財務比率には以下のものがあります：
- ROE（Return on Equity）: 株主資本利益率。企業の株主資本に対する収益率を示し、投資家が資金を運用した際の収益性を評価する指標です。
- P/E比（Price-to-Earnings Ratio）: 株価収益率。株価を企業の一株当たりの利益で割ったものであり、株価が企業の利益に対してどれだけ割安かどうかを示す指標です。
- ROA（Return on Assets）: 総資産利益率。企業の総資産に対する利益率を示し、企業の資産運用の効率性を評価する指標です。
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3. ニュースや業績発表
企業の業績や経済状況に関するニュースや発表は、株価に影響を与える重要な要素です。以下はその例です：
- 業績発表: 企業が四半期や年次で自社の業績を発表する。売上高、利益、将来の見通しなどの情報が含まれる。市場予想との比較や前年同期との比較が行われ、株価に影響を与える。
- 経済指標: 失業率、消費者物価指数（CPI）、国内総生産（GDP）などの経済指標が発表される。これらの指標は経済の健全性や成長率を示し、市場全体の動向に影響を与える。
以上が、株式売買のファンダメンタルズ分析の概要と主要な関連キーワードです。これらの要素を理解することで、投資家は企業の価値や将来性を評価し、適切な投資判断を行うことができます。
